114/06/27 注意半年報之後的走勢

台股由於台幣匯率大升以及以色列與伊朗停火，大盤連續大漲，外資也連續大買近千億的台股。6/12 的文章就是以「匯率會比關稅重要」當作標題，也不過 10 天的時間，台幣兌美元已快逼近 28 元。

所以這裡第一件想提醒的是：不要因為這幾天的大漲而失去戒心。目前是 6 月底，也是投信、外資法人半年結算成績的日子，所以大家都很用力地拉抬，因為事關他們的半年獎金。因此，要觀察在收完半年獎金之後，這些法人大戶出手是否還會如此爽快。

第二件要談的是 7 月 10 日前即將公布的 6 月份營收。正如這幾天的新聞報導，台幣已經是全世界最近以來最強的貨幣。那麼，以出口為導向的台灣企業，會不會賺了名聲卻賠了營收？另外，營收的觀察也包括因為關稅事件而在 4～5 月提前的拉貨潮，是否會延續到 6 月的業績？我想這些很快地就會在 7 月初陸續見分曉。

第三是關於大盤。加權指數終於在 6/25 季線翻揚，同時也讓台積電在除息後 10 天完成填息。所以之後的走勢會比較偏向台積電填息後，要不要也把之前的幾個缺口補一下，然後大盤交給比較不佔指數的股票。尤其要注意的是電子類股佔大盤的資金比重，如果在半年結算後占比掉到 70% 以下時，傳產類股也許就會有機會補漲一下了。